各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局、委）：
為加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理，規(guī)范地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行行為，保護(hù)投資者等合法權(quán)益，根據(jù)《預(yù)算法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）和《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈2015年地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券預(yù)算管理辦法〉的通知》（財(cái)預(yù)〔2015〕32號(hào)），我們制定了《地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
財(cái) 政 部
2015年4月2日
地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法
第一條 為加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理，規(guī)范地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行行為，保護(hù)投資者等合法權(quán)益，根據(jù)《預(yù)算法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）和國(guó)家有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)專(zhuān)項(xiàng)債券）是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。
第三條 專(zhuān)項(xiàng)債券采用記賬式固定利率附息形式。
第四條 單只專(zhuān)項(xiàng)債券應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入為償債來(lái)源。單只專(zhuān)項(xiàng)債券可以對(duì)應(yīng)單一項(xiàng)目發(fā)行，也可以對(duì)應(yīng)多個(gè)項(xiàng)目集合發(fā)行。
第五條 專(zhuān)項(xiàng)債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地綜合考慮項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、回收周期和債券市場(chǎng)狀況等合理確定，但7年和10年期債券的合計(jì)發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債券全年發(fā)行規(guī)模的50%。
第六條 專(zhuān)項(xiàng)債券由各地按照市場(chǎng)化原則自發(fā)自還，遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。
第七條 各地按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)債券信用評(píng)級(jí)，擇優(yōu)選擇信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)簽署信用評(píng)級(jí)協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。
第八條 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)按照獨(dú)立、客觀、公正的原則開(kāi)展信用評(píng)級(jí)工作，遵守信用評(píng)級(jí)規(guī)定與業(yè)務(wù)規(guī)范，及時(shí)發(fā)布信用評(píng)級(jí)報(bào)告。
第九條 各地應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)披露專(zhuān)項(xiàng)債券基本信息、財(cái)政經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及相關(guān)債務(wù)情況、募投項(xiàng)目及對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入情況、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及對(duì)投資者做出購(gòu)買(mǎi)決策有重大影響的其他信息。
第十條 專(zhuān)項(xiàng)債券存續(xù)期內(nèi)，各地應(yīng)按有關(guān)規(guī)定持續(xù)披露募投項(xiàng)目情況、募集資金使用情況、對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入情況以及可能影響專(zhuān)項(xiàng)債券償還能力的重大事項(xiàng)等。
第十一條 信息披露遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
投資者對(duì)披露信息進(jìn)行獨(dú)立分析，獨(dú)立判斷專(zhuān)項(xiàng)債券的投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
第十二條 各地組建專(zhuān)項(xiàng)債券承銷(xiāo)團(tuán)，承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)是在中國(guó)境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu)，具有債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
第十三條 地方政府財(cái)政部門(mén)與專(zhuān)項(xiàng)債券承銷(xiāo)商簽署債券承銷(xiāo)協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。承銷(xiāo)商可以書(shū)面委托其分支機(jī)構(gòu)代理簽署并履行債券承銷(xiāo)協(xié)議。
第十四條 各地可以在專(zhuān)項(xiàng)債券承銷(xiāo)商中擇優(yōu)選擇主承銷(xiāo)商，主承銷(xiāo)商為專(zhuān)項(xiàng)債券提供發(fā)行定價(jià)、登記托管、上市交易等咨詢(xún)服務(wù)。
第十五條 專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行利率采用承銷(xiāo)、招標(biāo)等方式確定。采用承銷(xiāo)或招標(biāo)方式的，發(fā)行利率在承銷(xiāo)或招標(biāo)日前1至5個(gè)工作日相同待償期記賬式國(guó)債的平均收益率之上確定。
承銷(xiāo)是指地方政府與主承銷(xiāo)商商定債券承銷(xiāo)利率（或利率區(qū)間），要求各承銷(xiāo)商（包括主承銷(xiāo)商）在規(guī)定時(shí)間報(bào)送債券承銷(xiāo)額（或承銷(xiāo)利率及承銷(xiāo)額），按市場(chǎng)化原則確定債券發(fā)行利率及各承銷(xiāo)商債券承銷(xiāo)額的發(fā)債機(jī)制。
招標(biāo)是指地方政府通過(guò)財(cái)政部國(guó)債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)或其他電子招標(biāo)系統(tǒng)，要求各承銷(xiāo)商在規(guī)定時(shí)間報(bào)送債券投標(biāo)額及投標(biāo)利率，按利率從低到高原則確定債券發(fā)行利率及各承銷(xiāo)商債券中標(biāo)額的發(fā)債機(jī)制。
第十六條 各地采用承銷(xiāo)方式發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券時(shí)，應(yīng)與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定承銷(xiāo)規(guī)則，明確承銷(xiāo)方式和募集原則等。
各地采用招標(biāo)方式發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券時(shí)，應(yīng)制定招標(biāo)規(guī)則，明確招標(biāo)方式和中標(biāo)原則等。
第十七條 各地應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)發(fā)債定價(jià)現(xiàn)場(chǎng)管理，確保在發(fā)行定價(jià)和配售過(guò)程中，不得有違反公平競(jìng)爭(zhēng)、進(jìn)行利益輸送、直接或間接謀取不正當(dāng)利益以及其他破壞市場(chǎng)秩序的行為。
第十八條 各地應(yīng)積極擴(kuò)大專(zhuān)項(xiàng)債券投資者范圍，鼓勵(lì)社會(huì)保險(xiǎn)基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下投資專(zhuān)項(xiàng)債券。
第十九條 各地應(yīng)當(dāng)在專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行定價(jià)結(jié)束后，通過(guò)中國(guó)債券信息網(wǎng)和本地區(qū)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站等媒體，及時(shí)公布債券發(fā)行結(jié)果。
第二十條 專(zhuān)項(xiàng)債券應(yīng)當(dāng)在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理總登記托管，在國(guó)家規(guī)定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理分登記托管。專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行結(jié)束后，符合條件的應(yīng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、證券交易所債券市場(chǎng)等上市交易。
第二十一條 企業(yè)和個(gè)人取得的專(zhuān)項(xiàng)債券利息收入，按照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2013〕5號(hào)）規(guī)定，免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。
第二十二條 各地應(yīng)切實(shí)履行償債責(zé)任，及時(shí)支付債券本息、發(fā)行費(fèi)等資金，維護(hù)政府信譽(yù)。
第二十三條 登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守職業(yè)規(guī)范和相關(guān)規(guī)則。對(duì)弄虛作假、存在違法違規(guī)行為的，列入負(fù)面名單并向社會(huì)公示。涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。
第二十四條 財(cái)政部駐各地財(cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債券的監(jiān)督檢查，規(guī)范專(zhuān)項(xiàng)債券的發(fā)行、資金使用和償還等行為。
第二十五條 各地應(yīng)當(dāng)將本地區(qū)專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行安排、信用評(píng)級(jí)、信息披露、承銷(xiāo)團(tuán)組建、發(fā)行兌付等有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)財(cái)政部備案。專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行兌付過(guò)程中出現(xiàn)重大事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向財(cái)政部報(bào)告。專(zhuān)項(xiàng)債券每次發(fā)行工作完成后，應(yīng)當(dāng)在15個(gè)工作日內(nèi)將債券發(fā)行情況向財(cái)政部及財(cái)政部駐當(dāng)?shù)刎?cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處報(bào)告；全年發(fā)行工作完成后，應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)將年度發(fā)行情況向財(cái)政部及財(cái)政部駐當(dāng)?shù)刎?cái)政監(jiān)察專(zhuān)員辦事處報(bào)告。
第二十六條 本辦法自印發(fā)之日起施行。